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财联社1月14日讯(记者 彭科峰)中央经济工作会议明确要“着力稳定房地产市场 ”之后 ,近期“房贷贴息”的市场呼声再起。
昨日(1月13日),在第50届清华大学中国与世界经济论坛上,清华大学ACCEPT研究院发布的《宏观经济报告》指出 ,面对房价不断下跌的短期不利因素,要尽快出台房贷贴息的政策,来扭转居民的购房预期,“撬动280万亿居民房地产资产” ,由此引发社会热议 。
那么,银行业人士如何看待房贷贴息的可能性?现实的困难有哪些?1月13日—14日,财联社记者就此进行了多方采访。总的来看 ,银行业人士对于“房贷贴息 ”可行性存有较大质疑,和社会上的热议形成鲜明反差。
财政贴息撬动280万亿居民房地产资产?近期多方呼吁“房贷贴息”
昨日,清华大学ACCEPT研究院发布的《宏观经济报告》指出 ,要尽快出台房贷贴息的政策 。
这份报告提出了从保守到激进的三类贴息情景。其一,最保守情景为对新增房贷给予1%的贴息,以每年7万亿新增个人房贷规模测算 ,第一年财政需投入700亿元贴息资金;其二,是将名义房贷利率贴息至与房屋租金收益率持平,兼顾市场平衡与政策实效。其三 ,也是最激进的情景,即通过贴息实现名义零利率,探索政策刺激的最大潜力。
ACCEPT研究员吴舒钰认为,房贷贴息政策的杠杆效应十分突出 。仅以1%的贴息力度为例 ,第一年700亿元的财政补贴投入,便可撬动约280万亿的居民房地产资产。
财联社记者注意到,这份“房贷贴息”呼吁昨日引发市场不小的关注度。而且 ,自去年年底开始市场已经存有不少类似呼声,有券商研究机构还对此进行过分析 。
比如,华泰证券研究所此前研报就曾指出 ,市场近期关于房贷贴息政策讨论增多,而事实上近年各地方政府已经在房贷贴息层面有所尝试。2023年至今,包括南京 、长春、运城、武汉等在内的城市均已出台购房贷款贴息政策 ,其主要方式包括两种。其一,是长春、武汉采取固定的贴息幅度;其二,是采用贷款利率的百分比进行贴息 ,主要面向高层次人才 。
华泰证券研究所的研报指出,根据中指院数据,24年8月长春政策出台后,8月/9月新房销售套数环比+29%/30% ,但10月销量有所下滑,环比-32%。“我们认为房贷贴息政策既可降低购房成本 、又对预期产生正向作用,将一定程度促进市场筑底回稳 ,后续可以关注更大范围推出的可能性。 ”
“房贷贴息”会有吗?银行业人士:可行性很低,继续“降息”或更直接
作为房贷提供方的银行,如何看待这种声音?
昨日至今 ,财联社记者对多家国有大行、股份行、城商行的总行人士和部分大行省级分行人士进行了采访,得到的整体反馈是“希望不大 ” 、“难有全国范围内的推广” 。
在受访银行人士看来,“房贷贴息”最大的困难在于资金保障。不同于几万甚至几十万的消费贷 ,住房的总价远超普通消费品,如果需要政府出面进行贴息,那么在现有环境下 ,很难获得足够的资金来源。尽管有学者建议通过发行国债的方式来筹集资金,但受访人士认为,考虑到近期已经明确加大“两新”补贴、优化调整消费贷贴息和中小微企业贷款贴息的背景下,这种可能性并不大 。
“这笔钱由谁来出?在各地房价差异化巨大的背景下 ,如何确定合适的贴息比例?这些都是问题。 ”有上市银行总行人士向记者表示。其对记者表示,尽管近期各种传言不少,但在银行系统内部未有听说此类声音 ,“在监管部门交流时,也没有听说过此类动作”。
多名银行人士表示,即便有“房贷贴息” ,但主要目标还是针对新购房人群和新房市场 。如果针对存量房贷用户,近年来房贷利率已经在持续下调,并不需要贴息 ,“可以有更直接的办法 ”。
有银行人士进一步指出,开年以来,存量公积金房贷利率已经下调。如果购房者选择公积金贷款 ,则利率已经下探至2.1%,相比目前各类商业贷款已经“颇为优惠” 。这实际上已经部分起到了新购房人群“房贷贴息”的效果。另外,从投资拉动消费的角度来看,保持适当的利率 ,对于银行的可持续发展和经济的稳定增长来说都是相关关键的。“并不是利率越低越好,这一点国外已经有经验可参考 ” 。
多位受访银行人士认为,相比“房贷贴息” ,更可行的方式可能是直接“降息”,将当前的人民币存款利率进一步下调,进而带动贷款利率的下调。这种方式更为直接 ,传导机制也更为通畅。
年内是否有可能出现新一轮降息,从而带动房贷利率的进一步下调?多名银行人士表示,不排除这种可能 。邮储银行研究员娄飞鹏就向记者表示 ,之前不少机构均分析去年底利率会下调,但最终并未发生。不过,考虑到当前名义利率和实际利率仍然存在较大差距 ,今年一季度可能会有新一轮的降息发生。
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